从行业整体来看仍处于缩量调整时期,据国家统计局数据，2025年1-6月中国规模以上啤酒企业累计产量1904万吨，同比下降0.3%。

　　一、行业五大巨头半年报核心数据分析：　　　

　　1、华润啤酒：销量 648万吨，营收240 亿元，净利润58 亿元；　　　

　　销量依然是老大，这得益于雪花全国性的渠道网络和强大的市场覆盖。上半年他们明显在加速推喜力，各种体育营销From EMKT.com.cn和音乐节赞助没停过，简单说，就是用雪花的流水支撑大盘，用喜力去冲击利润。

　　2、青岛啤酒：销量473万吨，营收205 亿元，净利润39 亿元；　　

　　青啤的销量不是最高的，但利润率一直很漂亮。上半年，他们继续打“品质”和“文化”两张牌，百年酵母的故事、博物馆联名、国潮包装玩得很溜。奥古特、百年之旅这些超高端产品线贡献了核心利润,他们的策略很清晰，赚的就是品牌价值认同的钱。

　　3、百威亚太：销量436万吨，营收224 亿元，净利润29 亿元；　　　

　　这就是百威在高端市场统治力的体现。百威金尊、科罗娜、福佳白这些品牌，几乎垄断了夜店、高端餐饮和大型音乐节。

　　4、燕京啤酒：销量235万吨，营收86 亿元，净利润11亿元；　　　

　　燕京U8仍是销量的功臣，上半年燕京在短视频和线下餐饮渠道投入巨大，用大单品策略实现了突围，它成功卡在8-10元的次高端价格带，用“8°”的概念切中了现在年轻人既要口感又要轻松的需求。

　　5、重庆啤酒（含嘉士伯）：销量180万吨，营收88 亿元，净利润8.6 亿元；　　　

　　靠着乌苏这张王牌，重庆啤酒在中国西部市场根基深厚，上半年他们一方面巩固乌苏“11°”的江湖地位，另一方面也在尝试引入更多国际品牌到西部市场。

　　二、总体来说，上半年行业有几个特点：

　　1、支撑业绩还是中高端产品：

　　青岛啤酒主品牌销量同比增长3.9%，其中中高端以上产品实现销量199万吨，同比增长5.1%；重庆啤酒高档产品实现营收53亿元，同比增长0.04%；燕京啤酒中高档产品实现营收55亿元，较去年同期增长9%；华润啤酒上半年普高档及以上啤酒销量同比增长超过10%。从这些可以看出啤酒高端化仍是中长期的主要趋势。

　　2、增长突破点仍是产品差异化创新：

　　在创新方面产品明显趋向于健康化与个性化，低卡、低醇、中式精酿等功能性需求上升，导致果味、茶香、花香及草本精酿啤酒等受到市场追捧。例如华润啤酒开发德式小麦啤酒、黄山毛峰和青稞啤酒；青岛啤酒研发上市了“轻干、樱花味白啤、浑浊IPA及全麦国潮、全麦逸品”等多款特色产品；重庆啤酒推出1L装乌苏大红袍和龙井绿茶茶啤精酿等。

　　其他啤酒企业如金星啤酒推出“冰糖葫芦”精酿啤酒、三得利计划成立无酒精部门生产无醇精酿啤酒、库姆巴特啤酒(湖北)有限公司重心聚焦东方草本精酿啤酒等不仅满足了消费者对健康养生的需求，也为酒类市场带来了新的增长点。

　　3、“酒+”跨界成为酒类行业创新新亮点。

　　如重庆啤酒加快布局非啤酒品类，推出了鲜果庄园橙味汽水、电持能量等产品；燕京啤酒推出倍斯特汽水；青岛啤酒跨界布局黄酒赛道，5月以6.65亿元持有即墨黄酒全部股权，即墨黄酒成为公司的全资子公司；华润啤酒则坚持“啤+白”战略，白酒业务上半年实现营业额7.81亿元，其中大单品“摘要”贡献接近八成白酒业务营业额。

　　与此同时，白酒与食品企业正掀起一场跨界啤酒的浪潮。五粮液旗下仙林生态推出"风火轮"中式五粮精酿，珍酒李渡集团打造"牛市"高端精酿，“红枣第一股”好想你推出四款“报喜酒”，零食巨头三只松鼠也推出孙猴王精酿啤酒。这些跨界者正以差异化破局：或借助白酒酿造技艺赋能啤酒品质升级，或依托原有品牌知名度打开市场，或结合自身产品特色创新风味。

　　在传统啤酒市场增长趋缓的背景下，这场跨界盛宴既彰显了企业对精酿啤酒赛道增长潜力的看好，也折射出食品饮料行业边界日益模糊的融合趋势。各路入局者正以创新配方、文化赋能和渠道优势，试图在巨头林立的啤酒市场开辟新天地。

　　4、大力拓展非现饮渠道场景：

　　在渠道方面，谁能占领便利店、社区团购、电商直播等新场景，谁就能在高端化2.0中胜出。青岛啤酒即时零售业务强化闪电仓、酒专营等新业态的布局开发；华润啤酒线上业务和即时零售业务整体商品交易总额(GMV)分别同比增长接近四成和五成；百威亚太专注在非即饮渠道内带动高端化动销；重庆啤酒提升小型超市及松散型便利店分销效能，同时深化零食折扣店、仓储会员店战略合作，协同定制营销方案激活增量。

　　优布劳则创新升级非现饮业态模式，实现了“鲜打闪送+精酿超市+微醺酒馆”的全场景4.0版升级，进一步丰富了门店的经营形式，实现品牌连锁化发展，提升整体市场竞争力，确保行业领先地位。

　　鲜啤福鹿家始终坚持“鲜啤闪送”的经营理念，于今年6月底成功突破千家门店，已然成为中国鲜啤非现饮连锁门店数量第一品牌。

　　5、政策协同，万木争春：

　　面对当前经济环境，啤酒企业正积极调整策略。一方面主动争取税收优惠与地方产业政策支持，降低运营成本；另一方面推动精酿啤酒与文旅体验、餐饮消费深度融合，打造多元化消费场景。同时联合异业品牌组建战略联盟，通过资源整合与跨界联动抱团取暖，共同抵御市场压力，开拓新的增长空间。

总的来看，2025年啤酒行业的上半场聚焦于品质高端化、产品差异化与渠道场景化的整体升级。展望下半场，精酿化与健康化已成为最具潜力的细分赛道。面对巨头林立的格局，创新力量正如同“沉舟侧畔千帆过”，在破局求新中竞相迸发，勾勒出一幅“病树前头万木春”的产业新图景，未来充满生机。

　　袁灿乐：【高临咨询专家组成员/ GLG集团智库专家/国家3级公共营养师/实战派行业意见领袖】，从事快消品20余年，曾任金星啤酒、完达山乳业、光明乳业营销高管，在《中国营销传播网》/《华夏酒报》/《国际品牌观察》等媒体发表专业著述数十万字，专注快消品赛道战略布局与市场破局。欢迎同行沟通学习交流，联系电话: 13703868673，电子邮件: yuancanle@12.com。